Skip to main content
Новые мейнстримы: NFT tokens, DeFi

Новые мейнстримы: NFT tokens, DeFi

Растущая популярность криптовалют и блокчен-технологий приводят к тому, что данный сектор не стоит на месте. В последний год мир захлестнули два новых направления: DeFi и NFT токены. Попробуем разобраться с тем, что это такое и какие преимущества эти функции способны дать.

DeFi

Децентрализованные финансы (DeFi) – это децентрализованная, общедоступная и не требующая доверия экосистема финансовых приложений/сервисов на основе публичных блокчейнов. Чаще всего, в качестве базового используется блокчейн.

На текущий момент на долю DeFi - активов приходится около 4% от общей капитализации рынка криптовалют. И это не предел, так как данный сектор будет продолжать расти и развиваться в силу ряда преимуществ.

Рисунок Доля DeFi активов в капитализации крипторынка. Источник: собственные расчеты.

Хороша эта система тем, что она охватывает практически все направления финансовых услуг, в том числе, кредитование, создание деривативов, страховать риски. Т.е. по сути, выполнять все необходимые финансовые действия, но без участия посредников в виде банков. А это значит, что исчезает необходимость в дополнительных расходах и увеличивается скорость проведения операций.

И это можно назвать ключевым преимуществом данной системы. Наряду с этим, децентрализация позволяет распределить контроль над экосистемой между всеми ее участниками. Причем это будет равномерное распределение. В итоге нет зарегулированности, а все операции абсолютно прозрачны. DeFi системы управляются смарт-контрактами, в которых четко прописаны “правила игры”.

Уже сегодня данная система имеет весьма широкое применение. Ниже приведена диаграмма, представляющая распределение по основным сегментам экосистемы.

Рисунок Распределение основных сегментов экосистемы DeFi (Источник: The Block)

На ее базе создаются децентрализованные стейлбкоины (криптовалюты, стоимость которых привязана к базовому активу). Ярким примером служит проект MakerDAO - платформа смарт-контрактов на базе Ethereum, на базе которой создан децентрализованный стейблкоин Dai. Для обеспечения этого стейблкоина используется Ethereum. Эмиссия токенов происходит следующим образом: пользователь отправляет некоторое количество ETH в смарт-контракт, который и выпускает токен.

Частью данной экосистемы являются и некастодиальные лендинговые протоколы. Это функционал, который позволяет пользователям ссужать или занимать криптоактивы. Одним из наиболее известных является протокол Compound.
В рамках системы DeFi создаются также платформы по выпуску токенизированных ценных бумаг. При этом цифровые активы выпускаются в полном соответствии с требованиями законодательства. А это более высокая степень защиты инвесторов и низкие риски для эмитентов. По сути, эти токены имеют свойства ценных бумаг и соответствуют требованиям законодательства.

Стоит отметить, что практически каждый DeFi-сервис имеет собственные токены, которые позволяют осуществлять инвестиции в данную отрасль. И это имеет смысл, так как все большее число компаний начинает искать альтернативы традиционным финансовым услугам.



NFT токены

NFT (от английского «non-fungible token») – невзаимозаменяемый токен. Т.е. этот некий абсолютно уникальный токен. И это существенным образом отличает его от традиционных токенов. Т.е. любой токен Ethereum взаимозаменяем аналогичным. А токен NFT - единственный в своем роде.

Данное направление появилось в 2017 году. А уже в 2018 получил свой первый хайп: CryptoKitties. Когда от двух NFT котиков можно было получить потомство и либо продать его, либо оставить себе. Одного из таких котят купили за 600 ETH.

Если изначально под NFT токены создавались игры, то сегодня у них несколько иное применение. Благодаря токенам любой человек может легко закрепить права на уникальный цифровой объект — картину, видео, музыкальное или литературное произведение. Т.е. NFT позволяет купить не сам товар, а право собственности на него. В этом случае токен с данными о владельце прикрепляется к файлу.
Для того, чтобы к своему произведению прикрепить токен можно воспользоваться одной из площадок: OpenSea или Rarible.
По итогам 2020 года сегмент токенизированного искусства захватил 31% совокупного оборота NFT и, вероятно, продолжит рост. Ведь в 2021 году мир захлестнула эпидемия токенизации произведений искусства. Наиболее нашумевшая история связана с компанией Injective Protocol, которая купила работу Morons (White) художника Бэнкси за 95 тысяч долларов, а потом во время трансляции в Twitter сожгла ее. После этого к цифровой версии картины был привязан невзаимозаменяемый токен.

Диджей 3LAU токенизировал собственный альбом и продал его ограниченным тиражом, что принесло ему $11,6 млн. Аналогично поступила певица Граймс, продав 400 NFT-токенов, которые были привязаны к четырем рисункам, созданным лично ей и ее братом. Продажа токенов принесла ей $5,8 млн.

Появление такого инструмента, как NFT токены способно произвести революцию в сфере контроля авторских прав. Уникальность токенов также может повысить безопасность в операциях с недвижимостью. Принимая во внимание тот факт, что работая с токенами потребитель и поставщик минуют посредников, сделка происходит быстрее и требует меньше накладных расходов, эта сфера будет развиваться. А значит, откроются новые возможности и для трейдеров.