Bitcoin ETF - це інвестиційні фонди, які відстежують динаміку біткоїну та дають інвесторам можливість повернути свої вкладення, не обов’язково додаючи токен до свого криптогаманця. Подібно до біржових фондів, Bitcoin ETF торгуються напряму на фондовій біржі цінних паперів.

Однак комісія з цінних паперів і бірж США має правила, згідно з якими Bitcoin ETF не можуть торгувати криптовалютою, допоки не отримають відповідний дозвіл від Комісії. Тому раніше менеджери фондів розпоряджалися ф’ючерсними контрактами, але ці інструменти доволі складні. 10 січня 2024 комісія з цінних паперів і бірж США все ж таки затвердила деякі фонди.

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)

Останнім часом інвестиційна компанія Кеті Вуд отримала багато уваги від міжнародних фінансових ЗМІ. Медіа активно обговорювали купівлю фондом Ark Invest акцій компаній Tesla. Загалом цей фонд зараз управляє цінними паперами 21 компанії, а віднедавна надає доступ до біткоїну через ARK Innovation ETF.

Станом на початок торгів на біржі цінних паперів, ARK ETF змогли залучити кошти у розмірі 10,3 мільйони доларів через біржу CBOE. Інвестування у криптовалюту через фонди, типу ARKB, це доволі новий метод і переваги саме цього фонду полягають у прозорості цього методу.

Bitwise Bitcoin ETP Trust (BITB)

Bitwise видається винятковою серед небагатьох компаній, що володіють біткоїн-ETF, зареєстрованим на престижній Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE). Їхній криптовалютний актив, BITB ETF, швидко завоював популярність, зібравши 354 мільйони доларів США AUM до 17 січня 2024 року після запуску Bitcoin ETF. 

Новий фонд, подібно до попередніх, пропонує безкоштовне управління для BITB протягом перших шести місяців при досягненні AUM в розмірі 1 мільярда доларів США. Навіть після цього терміну, коефіцієнт витрат BITB залишається конкурентоспроможним, становлячи лише 0,2%, що робить його одним з економічно найвигідніших варіантів на ринку.

Зареєструватися
 

Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR)

Якшо зустрінете символ BRRR ETF, можете бути певні, що цей фонд гідний вашої уваги. Перевагою цього фонду є те, що він розміщений на Nasdaq, одній із трьох найбільших і найавторитетніших бірж США. Коефіцієнт витрат BRRR ETF не надто відрізняється від решти фондів біткоїну, а самою криптовалютою фонд володіє через авторитетну криптобіржу Coinbase.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)

Invesco Galaxy ETF (BTCO)

Компанія Invesco Ltd. (IVZ) недавно вступила на ринок біткойн-ETF із своїм фондом BTCO, який на даний момент управляє активами на суму приблизно 137 мільйонів доларів США. Аналогічно попереднім ETF, Invesco тимчасово скасовує комісію з 0,39% до нуля протягом шести місяців на перших 5 мільярдах доларів США в AUM.

Кеті Кріскі, старший стратег ETF в Invesco, підкреслює, що BTCO має на меті забезпечити простіший і звичний шлях до біткоїнів. Він використовує спільний досвід досвідченого провайдера ETF, такого як Invesco, та визнаного крипто-нативного Galaxy, спрямовуючись на зведення мосту між традиційним і криптовалютним досвідом інвестування.

Wisdom Tree Bitcoin Trust (BTCW)

Раніше, компанію WisdomTree знали переважно як таку, що займалася збором дивідендних фондів. Тому їхній вихід на ринок криптовалют у рамках Bitcoin ETF був доволі несподіваним. Щоби опосередковано інвестувати у найбільшу криптовалюту, шукайте BTCW ETF.

Порівнюючи цей фонд із конкурентами, початок його не можна назвати надто успішним чи бодай стрімким. За перший тиждень компанії вдалося зібрати під управління активів на суму 3,1 мільйона доларів США.

Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)

Зареєструватися
 

DEFI спочатку виходив як ф'ючерсний ETF на біткоїн, проте наразі відбуваються певні зміни. 11 січня 2024 року компанія оголосила про перегляд інвестиційної стратегії ETF, додавши утримання спотового біткоїна. Передбачається, що назва та стратегія ETF будуть офіційно змінені для відображення цих модифікацій на подальшому етапі.

Основна привабливість DEFI ETF полягає в можливості інвестувати разом із компанією, яка має значний досвід у криптовалютній індустрії. Наприклад, Hashdex стоїть за такими ініціативами, як Nasdaq Crypto Index.

Franklin Bitcoin ETF (EZBC)

Компанія Franklin Templeton має хорошу репутацію завдяки тому, що володіє великою кількістю фондів цінних паперів. Якщо хочете через цю компанію вкластися у криптовалютний ринок, а саме у біткоїн, шукайте символ EZBC ETF.

Цей фонд відслідковує ціну біткоїна у реальному часі, а розпоряджається своїми активами через доволі авторитетну криптобіржу Coinbase. Інвестувати у EZBC ETF можна через біржу CBOE. За перший тиждень на біржі фонд акумулював активів на суму 49 мільйонів доларів США.

ETF Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)

Основною особливістю Fidelity ETF є те, що це перший в історії Bitcoin ETF, який на канадському ринку працює ще з кінця листопада 2021 року. Запорука такого стрімкого виходу компанії полягає у більш лояльній політиці канадського регулятора цінних паперів, який дозволив фондам із криптовалютою виходити на ринок раніше, ніж комісія із цінних паперів США.

Віднедавна компанія може виходити й на американський фондовий ринок, завдяки чому до неї зараз прикуто дуже багато медійної уваги, що, безумовно, сприяє маркетинговій стратегії фонду до більшій увазі до FBTC ETF з боку криптоінвесторів.

VanEck Bitcoin Trust (HODL)

VanEck Bitcoin Trust вибрав доволі кмітливу стратегію із залучення криптоінвесторів із маркетингової та медійної точки зору. Багато криптоінвесторів використовують абревіатуру "HODL", щоб виражати свою неохочість продавати свої біткоїни, навіть у нестабільні періоди або тривалі спади ринку, відомі як "криптозима".

До 17 січня ETF зібрав близько 86 мільйонів доларів США в AUM із коефіцієнтом витрат 0,25%. Подібно до DEFI, він також торгується на CBOE. Для тих, хто шукає більшого впливу, VanEck очікує, що HODL ETF запропонує ланцюжок опцій у майбутньому, хоча ця функція наразі недоступна.

Bitcoin Trust (BlackRock iShares) (IBIT) 

Останнім у сьогоднішньому переліку буде IBIT ETF. Подібно до деяких інших згаданих сьогодні конкурентів, компанія увійшла на ринок із IBIT ETF через авторитетну фондову біржу Nasdaq. Цей інвестиційний фонд можна назвати найуспішнішим з огляду на швидкість акумулювання активів на найпершому відтинку роботи. Менш ніж за тиждень сума акумульованих коштів перевалила за 1 мільярд доларів США. Це створило прецедент і показало, що Bitcoin ETF насправді мають непоганий потенціал як інвестиційні інструменти на ринку США.

Можливості для трейдера

• Доступ до ринку без прямого володіння: Bitcoin ETF пропонують інвесторам доступ до ринку криптовалют без необхідності прямого володіння чи управління Bitcoin. 
• Інституційна участь: Поява Bitcoin ETF приваблює інституційних інвесторів, які, можливо, до цього стояли осторонь і дещо скептично ставились до криптовалют. 
• Переваги диверсифікації: Bitcoin ETF дозволяють інвесторам диверсифікувати свої портфелі включити в них доступ до ринку криптовалют. Така диверсифікація може допомогти пом’якшити ризики, пов’язані з традиційними класами активів
• Ліквідність і доступність: Такі ETF віднедавна торгуються на традиційних фондових біржах, підвищуючи ліквідність і доступність для інвесторів. 
• Прозоре ціноутворення: Bitcoin ETF забезпечують прозоре ціноутворення протягом торгового дня, що відображає ринкові умови в реальному часі. Така прозорість дозволяє інвесторам приймати обґрунтовані рішення на основі поточних ринкових оцінок.
• Регуляторний нагляд: Біткойн ETF працюють у встановлених нормативних рамках, забезпечуючи певний рівень нагляду та захисту інвесторів. 
• Дивіденди та можливості отримання доходу: Деякі біткоїн-ETF можуть пропонувати виплати, подібні до дивідендів, або можливості отримання доходу за допомогою різних механізмів, забезпечуючи додатковий рівень фінансової прибутковості, крім збільшення вартості капіталу. 

Підсумки

Чому трейдерам та інвесторам важливо знати про ETF та регуляцію ринку криптовалют?

Оцінивши всі за і проти інвестицій у Bitcoin ETF, ми можемо виділити кілька ключових причин, чому такий крок це доволі вдала дія для криптоінвестора у поточних умовах ринку. По-перше, ETF надають професійне управління активами і при цьому у інвесторів нема потреби додавати сам токен у свій криптогаманець. 

З цього випливає й прозорість і безпечність таких інвестицій, адже багато консервативних інвесторів переймаються саме тим, що криптовалюта і блокчейн можуть якоюсь мірою неправомірно використовувати їхні особисті дані. Перераховані вище фонди це не новостворені компанії, які створилися лишень заради роботи з віртуальними активами, а авторитетні фонди, які вже не один рік числяться на найбільших і найавторитетніших фондових біржах США. 

Зареєструватися