La corrida tras la aprobación de los ETFs de Bitcoin al contado: ¿Qué sigue para el precio de BTC?

El precio de Bitcoin (BTC) recibió una paliza esta semana, cuando la altamente esperada aprobación de un fondo de intercambio de divisas (ETF) resultó ser un evento de "compra el rumor, vende la noticia". La Comisión de Valores de EE. UU. (SEC) aprobó el lanzamiento de varios ETFs de Bitcoin el 10 de enero, incentivando una corrida de ventas en la medida en que los inversionistas tomaron ganancias; y se desencadenó una discusión sobre las potenciales reacciones del mercado durante las próximas semanas.

El precio de Bitcoin experimentó un aumento hasta los USD 49.000 en las horas que siguieron al anuncio de la SEC. Sin embargo, posteriormente cayó y actualmente está operando en aproximadamente $42.000 al momento de escribir este artículo el 15 de enero. Dado que BTC sigue experimentando fluctuaciones rápidas, no hay consenso entre los observadores sobre su trayectoria futura, particularmente por la reducción a la mitad (halving) de la recompensa por minar Bitcoin, prevista para abril.

Vendiendo noticias

El término "sell-the-news" es un fenómeno ampliamente reconocido en los mercados de capitales. ilustrando cómo los precios de los activos, el apalancamiento y las expectativas sobre un acontecimiento positivo se acumulan hasta que este sucede, sólo para ver cómo los precios caen poco después, ya que los traders aprovechan la oportunidad de liquidar sus activos para lucrarse durante la oscilación de la bolsa.

La aprobación de los ETFs al contado de Bitcoin en EE. UU. había sido largamente anticipada, y bien descontada en el mercado, lo que hacía que el evento fuese propicio para un pico de corto a mediano plazo. El breve aumento de BTC a más de USD 49.000 en el momento en que entró al mercado de EE. UU. el primer ETF al contado de Bitcoin, el pasado jueves, representó un máximo de dos años para la criptomoneda original, desencadenando presiones de venta de corto plazo por la toma de ganancias. Sin embargo, tras este acontecimiento singular, los indicadores del mercado todavía apuntan a la la buena salud de Bitcoin en el largo plazo.

Los traders que apuntaron a una estrategia "sell-the-news" estarán disfrutando de la rentabilidad de su inversión. Por desgracia, lo contrario será cierto para otros que vendieron su BTC por pánico cuando la caída comenzó, algunos incluso vendiendo por debajo de lo que pagaron por el activo. Sin embargo, muchos entusiastas de Bitcoin son tenedores de largo plazo, acumulando la criptomoneda con un "plan de juego" que abarca años, incluso décadas. Para estos inversionistas, el evento de los ETFs al contado será simplemente un corto bache en una carretera muy larga, ya que esperan la ocurrencia del "halving" y una mayor adopción institucional de activos digitales.

Una descarga de la tensión y una disminución de las posiciones a corto plazo tras la locura de los ETFs derivaría en una corrección. Pero en general, Bitcoin sigue siendo un activo fuerte, que aumentó en más de 150 % durante 2023.

Impacto a largo plazo de los ETFs de Bitcoin al contado

A pesar de las fluctuaciones a corto plazo, las expectativas a largo plazo para el Bitcoin siguen estando predominantemente vigentes, impulsadas por la evidente demanda de ETF entre los actores institucionales, como indican los volúmenes de trading. Los ETFs de Bitcoin transformarán la industria, atrayendo hacia la criptomoneda nuevas inversiones de diversas fuentes tradicionales, como fideicomisos, fondos de cobertura, compañías de seguros y otros. J.P. Morgan y Grayscale Bitcoin Futures Trust ya han confirmado significativos ingresos de capital provenientes de los ETFs sobre futuros de Bitcoin hacia los ETFs al contado, que son relativamente más baratos y accesibles.

Y aunque los ETFs al contado son un hito importante en el reconocimiento de las criptomonedas, la comunidad establecida de criptomonedas (que creció sobre la base de una filosofía del individualismo radical y la el estatus rebelde de los "outsiders" de las finanzas), todavía podría preferir la autocustodia en lugar de confiar en un ETF para administrar sus criptoactivos. Después de todo, las comisiones de los ETFs no se comparan favorablemente con el simple uso de un exchange de criptomonedas para el trading.

Toros contra osos de Bitcoin: indicadores de trading

Una fiera batalla se libra entre los "toros" (alcistas) y "osos" (bajistas) en relación con el nivel de soporte de los precios de BTC: los compradores no logran iniciar una recuperación sustancial debido a la sostenida presión en contrario de los bajistas.

El promedio móvil exponencial a 20 días, o 20-EMA (USD 43.933), ha comenzado a mostrar tendencia a la baja, y el índice de fuerza relativa (RSI) ya está en terreno negativo, lo que sugiere un resurgimiento de las tendencias bajistas. Si el BTC/USDT cae por debajo de USD 42.000, el momentum de vender podría cobrar fuerza, haciendo que el par disminuya hasta USD 40,000. Los toros necesitan empujar el precio por encima del 20-EMA para contrarrestar la tendencia bajista, abriendo el camino para un rally hacia los USD 44.700, un nivel de resistencia crucial que los alcistas deben superar para reafirmar su dominio.

El futuro de BTC: halving, tasas de interés y más

Para observar el futuro de los precios de Bitcoin, es necesario tener en cuenta una serie de factores. Por ejemplo, El rendimiento del tesoro estadounidense y una perspectiva positiva de los recortes tempranos de las tasas por parte de la Reserva Federal podrían cooperar para limitar el riesgo a la baja de BTC.

Faltando sólo quince días para la próxima reunión de la Reserva Federal que determinará los posibles cambios en las tasas de interés, aún falta por establecer el estado de la inflación. Las cifras del Índice de precios al consumidor (IPC) de la semana pasada revelaron aumentos de precios superiores a los esperados durante diciembre de 2023. Aunque este mes, el sentimiento predominante del mercado no parece anticipar una reducción de las tasas por parte de la Fed, lo cual indica que la Fed puede intervenir con sucesivos recortes de las tasas a partir de marzo, creando un entorno favorable para los llamados "activos de riesgo", incluidas las criptomonedas.

El evento de halving del Bitcoin, es decir, el próximo evento de Bitcoin donde las recompensas por minado se verán recortadas a la mitad, históricamente ha impulsado aumentos sustanciales de los precios a medida que la oferta disminuye en relación con la demanda. El próximo halving está previsto para abril de 2024, aunque la fecha exacta aún no se ha determinado. Las opiniones de los analistas difieren sobre el impacto del halving, combinado con la de la compra institucional para detectar ETFs, con predicciones para mediados de 2024 que van desde $50,000 hasta $100,000.

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A pesar de las ventas actuales, existe un potencial significativo de beneficios a largo plazo en lo que respecta al valor de Bitcoin y otras criptomonedas. Entre los factores importantes que hay que tener en cuenta, se incluyen las tasas de interés en EE. UU., la anticipación del evento de halving y el incremento del apoyo de los inversionistas institucionales gracias a los ETFs al contado. Ya sea un principiante o un trader experimentado, StormGain ofrece las mejores condiciones para capitalizar las fluctuaciones de precios de Bitcoin y otras monedas digitales.

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