Підсумки першого півріччя: великий камбек Bitcoin

Перше півріччя 2024 року для Bitcoin (BTC) характеризувалося сильними коливаннями. Криптовалюта почала рік з позначки в 42 258 $ і вже в березні досягла нового історичного піка в 73 787 $. Цьому сприяли схвалення Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) спотових ETF на Bitcoin у США та халвінг.

З того часу відбулася сильна корекція, і на 3 липня BTC торгується близько 60 800 $. Не зважаючи на марні спроби криптовалюти повернутися до рівня 70 000 $, ті, хто придбав BTC на початку року, залишаються в прибутку: за перше півріччя Bitcoin додав 48,46%. У цій статті розглянемо ключові події першого півріччя та перспективи на друге.

Ключові події 2024 року

Копіюючи динаміку фондових ринків, Bitcoin став одним із ключових трендів 2024 року, що нагадує його підйом 2021 року. Рівно рік тому Bitcoin коштував трохи менше ніж 30 000 $, що становило 100% річний приріст на той момент. Час великих та захопливих цифр повернувся, але супроводжується типовою волатильністю та коливаннями ринку. Нижче наведені фактори, які впливали на BTC цього року:

Спотові ETF на Bitcoin

У січні SEC нарешті схвалила спотові ETF на Bitcoin, що суттєво вплинуло на його динаміку. Bitcoin зміг скласти конкуренцію традиційним фінансовим інструментам, у результаті чого частина капіталу перетекла в цифрові активи.

Це не тільки вплинуло на вартість Bitcoin, але й зміцнило його позиції на фінансових ринках, позбавивши репутації нішевого активу для хакерів та криптоентузіастів. Ті, хто сподівався, що одного разу Bitcoin зможе замінити фіатні валюти, будуть розчаровані, але це гарна новина для інвесторів, оскільки робить BTC та інші цифрові активи безпечнішими у довгостроковій перспективі.

Звертання уваги на криптовалюти таких фінансових гігантів, як BlackRock і Fidelity, підтверджує думку про те, що майбутнє фінансів за цифровими активами. Зараз ці компанії зосереджені на токенізації фондів і розглядають технологію блокчейн не як загрозу, а як технологію, на якій можна заробити.

Халвінг Bitcoin

Халвінг Bitcoin – це заздалегідь запланована подія, що відбувається раз на чотири роки, внаслідок чого винагорода за видобуток нових блоків зменшується на 50% і скорочується пропозиція. Халвінг вбудований у протокол Bitcoin, який також передбачає, що максимальна емісія криптовалюти становитиме 21 млн BTC. Історично склалося так, що халвінг супроводжується значним збільшенням вартості Bitcoin, що робить його важливим фактором, який слід враховувати. 

Останній халвінг стався 19 квітня 2024, але Bitcoin так і не оновив історичний максимум після цього. Втім, його було досягнуто раніше – у березні. Ринок заздалегідь врахував усі очікування події.

Чому ж останній халвінг майже ніяк не позначився на вартості Bitcoin? Одне з пояснень – тиск з боку майнерів та інвесторів:

• Втручання майнерів: після халвінгу майнери збільшили продаж BTC, щоб компенсувати зниження прибутку. Розпродаж, що стався далі, призвів до зниження ціни, викликавши подальшу волатильність.
• Підвищений інтерес з боку інституційних інвесторів: ширше прийняття Bitcoin у 2024 році, зокрема завдяки запуску спотових ETF, компенсувало тиск продажів з боку майнерів. Це допомогло стабілізувати ринок.

Однак важливо відзначити, що вплив халвінгу на вартість Bitcoin ще виявиться у другій половині поточного року. Історичні дані свідчать, що повноцінний ефект від халвінгу настає трохи пізніше. Наприклад, після халвінгу у травні 2020 року Bitcoin знадобилося кілька місяців перепочинку, перш ніж запустити нове ралі. У жовтні 2020 року Bitcoin почав стрімко зростати, досягнувши піку до кінця року.

У міру того, як ринок адаптується до нової динаміки пропозиції, збільшення дефіциту Bitcoin у поєднанні з посиленням попиту з боку інституційних та роздрібних інвесторів створює передумови для подальшого зростання у другій половині року.

Кореляція з фондовим ринком

Протягом 2024 року криптовалюта все більше перетворюється на ключовий макроекономічний фактор. Акції технологічних компаній зростають у міру уповільнення інфляції, а криптовалютний ринок копіює цей тренд. Спостерігається висхідна кореляція між S&P 500 та Bitcoin: фондовий та криптовалютний ринки тепер рухаються синхронно. Цього року зближення криптовалют із традиційними фінансовими ринками продовжиться, особливо з урахуванням зміцнення позицій спотових ETF на Bitcoin.

Інфляція у США та президентські вибори

Продовжуючи тему посилення впливу макроекономічних чинників на Bitcoin, слід зазначити також залежність криптовалют від даних економіки США. До них відносяться:

• Відсоткові ставки, що встановлюються ФРС. Чим вища ставка та сильніший долар США, тим це гірше для Bitcoin. Зниження ставок послаблює американську валюту, що збільшує або стабілізує вартість BTC, доки інвестори шукають альтернативні інструменти.
• Індекс споживчих цін (CPI). Цей індекс представляє групу товарів, що відбивають прожитковий рівень середнього американця. Висока інфляція (на що вказує збільшення CPI) підтримує ціни на Bitcoin, в той час як низька інфляція або інфляція, що стабілізується, може призвести до стабілізації або невеликого зниження цін.
• Статистика зайнятості. Сильні дані щодо зайнятості можуть надавати змішаний вплив, що часто залежить від очікуваної грошово-кредитної політики. Слабкі дані щодо зайнятості, навпаки, підтримують ціни на Bitcoin на тлі очікування м'якої грошово-кредитної політики.

Однією з найцікавіших подій кінця 2024 року є перетворення криптовалюти на важливий політичний інструмент на президентських виборах у США. Але все не так просто, що хтось за, а хтось проти неї. Навпаки, обидві сторони тепер намагається отримати голоси криптоінвесторів.

Дональд Трамп, який представляє Республіканську партію, оголосив себе кандидатом від цифрових активів на заході в Мар-а-Лаго, приймаючи Bitcoin та інші криптовалюти як пожертвування.

Колись Трамп критикував Bitcoin, називаючи його аферою проти долара та бомбою сповільненої дії. Тепер він транслює зовсім протилежне ставлення.

Передвиборчий штаб президента Байдена наслідував приклад Трампа і також вирішив розглянути можливість прийняття пожертв у Bitcoin та інших криптовалютах. Мало того, демократи підтримали цього року законопроєкт про криптовалюти, запропонований республіканцями.

Виплати Mt. Gox, тиск продажу та падіння до 60 000 $

З початку червня Bitcoin знаходиться в низхідному тренді, ледве зберігаючи висхідну динаміку, не зважаючи на надходження коштів в ETF. 3 липня Bitcoin опустився нижче критичної позначки в 60 000 $ на тлі новин про потенційні виплати колишнім клієнтам збанкрутілої біржі Mt. Gox. Сума виплат оцінюється в 9 млрд доларів, що викликало занепокоєння на ринку та подальше зниження вартості BTC. Не зважаючи на це, надходження коштів до американських спотових ETF на Bitcoin з січня становило понад 52,5 млрд доларів, що має частково компенсувати тиск продажів після цих виплат.

Крім того, падіння ціни посилили «кити». 3 липня невідомий продав BTC на суму понад 180 млн доларів протягом трьох хвилин, що негайно вплинуло на вартість криптовалюти. Ще один «кит» переказав 1723 BTC на суму понад 168 млн доларів на біржу, мабуть, з наміром продати та зафіксувати прибуток. Ці великі транзакції у поєднанні з потенційними виплатами Mt. Gox сприяли тому, що Bitcoin ніяк не може піднятися вище за 60 000 $. Є небезпечна ймовірність затяжної корекції.

Технічні інновації Bitcoin

Bitcoin – це інвестиційний інструмент. Але це також потенційно багатогранна екосистема. Bitcoin трансформується на потужну платформу, що підтримує різні програми. Такі інновації, як смартконтракти та мережі другого рівня, розширюють його можливості та сприяють розвитку.

Використання протоколу Runes у квітні 2024 року для випуску взаємозамінних токенів (нових криптовалют) безпосередньо на блокчейні Bitcoin ознаменувало значне покращення функціональності Bitcoin. Цей новий протокол перевершує протокол Ordinals від 2023 року, підвищуючи привабливість Bitcoin серед розробників і дозволяючи конкурувати з такими мережами як Ethereum. Не зважаючи на те, що Bitcoin завжди залишався найдорожчою криптовалютою, порівняно низька функціональність блокчейну завжди була предметом критики. Завдяки таким інноваціям, як Runes, Bitcoin може довести свою цінність як технологічна платформа та інвестиційний актив.

Що чекає на Bitcoin у 2024 році?

Перша половина цього року продемонструвала незмінну привабливість та стійкість Bitcoin. Завдяки новим розробкам, функціям та програмам, а також повсюдному впровадженню, Bitcoin продовжує домінувати на ринку цифрових валют. Навіть сильні коливання не заважають таким великим гравцям як Microstrategy та Tesla продовжувати інвестувати у Bitcoin, бувши впевненими у його довгостроковій життєздатності.

Попри недавню волатильність, друга половина 2024 обіцяє ще більше зміцнити позиції Bitcoin в економіці, а історичні дані вказують на потенційний підйом цього літа. 

Липень завжди був сильним місяцем для Bitcoin, і інституційні інвестори зберігають оптимізм. У перший день місяця американські ETF зафіксували надходження коштів у розмірі майже 130 млн доларів, що є найвищим показником з початку червня. Сінгапурська криптовалютна компанія QCP Capital у своєму недавньому звіті зазначила, що Bitcoin зазвичай демонструє медіанну прибутковість у 9,6% у липні, часто відновлюючись після збиткового червня.

За останнє десятиліття середній приріст Bitcoin у липні становив понад 11%, а позитивний результат був зафіксований у 7 роках із 10. Згідно зі звітом фонду Matrixport, з 2019 по 2022 роки дохідність Bitcoin у липні становила 27%, 20% та 24% відповідно. Це вкотре підкреслює «бичачий» потенціал цього місяця.

Збільшуйте свій дохід від торгівлі криптовалютами разом із StormGain

У міру того, як Bitcoin продовжує підкорювати ринок, а інвестори готуються до збільшення доходів у липні, зараз саме час скористатися новими можливостями. У цьому вам допоможе надійна торгова платформа StormGain, яка пропонує такі умови:

• Зручний інтерфейс: ідеально підходить як початківцям, так і досвідченим трейдерам.
• Великий вибір торгових інструментів: ви можете торгувати як Bitcoin, так і іншими криптовалютами, токенізованими акціями та криптовалютними індексами.
• Вбудований гаманець: безпечне зберігання цифрових активів.
• Конкурентоспроможні комісії: низькі торгові комісії для збільшення прибутку та бонуси для активних трейдерів.
• Навчальні матеріали: статті, вебінари, а також демо-рахунок для перевірки торгових стратегій та напрацювання необхідних навичок.
• Цілодобова підтримка: допомога клієнтам кількома мовами.
• Пасивний прибуток: клієнтам платформи доступний вбудований хмарний майнер Bitcoin для отримання додаткового заробітку.

Не пропустіть можливості криптовалютного ринку. Зареєструйтеся на StormGain сьогодні та почніть торгувати Bitcoin та іншими провідними цифровими активами!