Итоги первого полугодия: большой камбэк Bitcoin

Первое полугодие 2024 года характеризовалось для Bitcoin (BTC) сильными колебаниями. Криптовалюта начала год с отметки в 42 258 $ и уже в марте достигла нового исторического пика в 73 787 $. Этому способствовали одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) спотовых ETF на Bitcoin в США Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и халвинг.

С тех пор произошла сильная коррекция, и на 3 июля BTC торгуется около 60 800 $. Несмотря на тщетные попытки криптовалюты вернуться к уровню 70 000 $, те, кто приобрёл BTC в начале года, остаются в прибыли: за первое полугодие Bitcoin прибавил 48,46%. В этой статье рассмотрим ключевые события первого полугодия и перспективы на второе.

Ключевые события 2024 года

Копируя динамику фондовых рынков, Bitcoin стал одним из ключевых трендов 2024 года, что напоминает его подъём в 2021 году. Ровно год назад Bitcoin стоил чуть меньше 30 000 $, что составляло 100% годовой прирост на тот момент. Время больших и захватывающих цифр вернулось, но сопровождается типичной волатильностью и колебаниями рынка. Ниже представлены факторы, которые влияли на BTC в этом году:

Спотовые ETF на Bitcoin

В январе SEC наконец одобрила спотовые ETF на Bitcoin, что значительно повлияло на его динамику. Bitcoin смог составить конкуренцию традиционным финансовым инструментам, в результате чего часть капитала перетекла в цифровые активы.

Это не только отразилось на стоимости Bitcoin, но и укрепило его позиции на финансовых рынках, избавив от репутации нишевого актива для хакеров и криптоэнтузиастов. Те, кто надеялся, что однажды Bitcoin сможет заменить фиатные валюты, будут разочарованы, но это хорошая новость для инвесторов, поскольку делает BTC и другие цифровые активы более безопасными в долгосрочной перспективе.

Приход в криптовалюты таких финансовых гигантов, как BlackRock и Fidelity, подтверждает мысль о том, что будущее финансов за цифровыми активами. Сейчас эти компании сосредоточены на токенизации фондов и рассматривают технологию блокчейн не как угрозу, а как технологию, из которой можно извлечь выгоду.

Халвинг Bitcoin

Халвинг Bitcoin — это заранее запланированное событие, происходящее раз в четыре года, в результате чего вознаграждение за добычу новых блоков уменьшается на 50% и сокращается предложение. Халвинг встроен в протокол Bitcoin, который также предусматривает, что максимальная эмиссия криптовалюты составит 21 млн BTC. Исторически сложилось так, что халвинг сопровождается значительным увеличением стоимости Bitcoin, что делает его важным фактором, который следует учитывать. 

Последний халвинг произошёл 19 апреля 2024 года, но Bitcoin так и не обновил исторический максимум после этого. Впрочем, он был достигнут раньше – в марте. Рынок заранее учёл все ожидания от события.

Почему же последний халвинг почти никак не отразился на стоимости Bitcoin? Одно из объяснений – давление со стороны майнеров и инвесторов:

• Вмешательство майнеров: после халвинга майнеры увеличили продажу BTC, чтобы компенсировать снижение прибыли. Последовавшая распродажа привела к снижению цены, вызвав волатильность в последующие недели.
• Повышенный интерес со стороны институциональных инвесторов:  более широкое принятие Bitcoin в 2024, в частности благодаря запуску спотовых ETF, компенсировало давление продаж со стороны майнеров. Это помогло стабилизировать рынок.

Однако важно отметить, что влияние халвинга на стоимость Bitcoin ещё проявится во второй половине текущего года. Исторические данные свидетельствуют о том, что полноценный эффект от халвинга наступает несколько позже. Например, после халвинга в мае 2020 года Bitcoin понадобилось несколько месяцев передышки, прежде чем запустить новое ралли. В октябре 2020 года Bitcoin начал стремительно расти, достигнув пика к концу года.

По мере того как рынок адаптируется к новой динамике предложения, увеличение дефицита Bitcoin в сочетании с усилением спроса со стороны институциональных и розничных инвесторов создаёт предпосылки для дальнейшего роста во второй половине года.

Корреляция с фондовым рынком

На протяжении 2024 года криптовалюта всё больше превращается в ключевой макроэкономический фактор. Акции технологических компаний растут по мере замедления инфляции, а криптовалютный рынок копирует этот тренд. Наблюдается возрастающая корреляция между S&P 500 и Bitcoin: фондовый и криптовалютный рынки теперь движутся синхронно. В этом году сближение криптовалют с традиционными финансовыми рынками продолжится, особенно с учётом укрепления позиций спотовых ETF на Bitcoin.

Инфляция в США и президентские выборы

Продолжая тему усиления влияния макроэкономических факторов на Bitcoin, следует отметить и зависимость криптовалюты от данных по экономике США. К ним относятся:

• Процентные ставки, устанавливаемые ФРС. Чем выше ставки и сильнее доллар США, тем это хуже для Bitcoin. Снижение ставок ослабляет американскую валюту, что увеличивает или стабилизирует стоимость BTC, пока инвесторы ищут альтернативные инструменты.
• Индекс потребительских цен (CPI). Данный индекс представляет группу продуктов, отражающих прожиточный уровень среднего американца. Высокая инфляция (на что указывает увеличение CPI) поддерживает цены на Bitcoin, в то время как низкая или стабилизирующаяся инфляция может привести к стабилизации или небольшому снижению цен.
• Статистика занятости. Сильные данные по занятости могут оказывать смешанное влияние, часто зависящее от ожидаемой денежно-кредитной политики. Слабые данные по занятости, наоборот, поддерживают цены на Bitcoin на фоне ожидания более мягкой денежно-кредитной политики.

Одним из самых интересных событий конца 2024 года является превращение криптовалюты в важный политический инструмент на президентских выборах в США. Но всё не так просто, что кто-то за, а кто-то против неё. Напротив, обе стороны теперь борются за голоса криптоинвесторов.

Дональд Трамп, представляющий Республиканскую партию, объявил себя кандидатом от цифровых активов на мероприятии в Мар-а-Лаго, принимая Bitcoin и другие криптовалюты в качестве пожертвований.

А ведь когда-то Трамп критиковал Bitcoin, называя его аферой против доллара и бомбой замедленного действия. Теперь же он транслирует совершенно противоположное отношение.

Предвыборный штаб президента Байдена последовал примеру Трампа и также решил рассмотреть возможность принятия пожертвований в Bitcoin и других криптовалютах. Более того, демократы поддержали в этом году законопроект о криптовалютах, предложенный республиканцами.

Выплаты Mt. Gox, давление продаж и падение до 60 000 $

С начала июня Bitcoin находится в нисходящем тренде, с трудом сохраняя восходящую динамику, несмотря на положительный приток средств в ETF. 3 июля Bitcoin опустился ниже критической отметки в 60 000 $ на фоне новостей о потенциальных выплатах бывшим клиентам обанкротившейся биржи Mt. Gox. Сумма выплат оценивается в 9 млрд долларов, что вызвало беспокойство на рынке и последующее снижение стоимости BTC. Несмотря на это, приток средств в американские спотовые ETF на Bitcoin с января составил более 52,5 млрд долларов, что должно отчасти компенсировать давление продаж после этих выплат.

Кроме того, падение цены усугубили «киты». 3 июля неизвестный продал BTC на сумму более 180 млн долларов в течение трёх минут, что немедленно отразилось на стоимости криптовалюты. Другой «кит» перевёл 1723 BTC на сумму более 168 млн долларов на биржу, видимо, с намерением продать и зафиксировать прибыль. Эти крупные транзакции в сочетании с потенциальными выплатами Mt. Gox способствовали тому, что Bitcoin никак не может подняться выше 60 000 $. Есть опасная вероятность затяжной коррекции.

Технические инновации Bitcoin

Bitcoin – это не только инвестиционный инструмент. Это потенциально многогранная экосистема. Bitcoin трансформируется в мощную платформу, поддерживающую различные приложения. Такие инновации, как смарт-контракты и сети второго уровня, расширяют его возможности и способствуют развитию.

Внедрение протокола Runes в апреле 2024 года для выпуска взаимозаменяемых токенов (новых криптовалют) непосредственно на блокчейне Bitcoin ознаменовало значительное улучшение функциональности Bitcoin. Этот новый протокол превосходит протокол Ordinals от 2023 года, повышая привлекательность Bitcoin среди разработчиков и позволяя конкурировать с такими сетями как Ethereum. Несмотря на то, что Bitcoin всегда оставался самой дорогой криптовалютой, сравнительно низкая функциональность блокчейна всегда была предметом критики. Благодаря таким инновациям, как Runes, Bitcoin может доказать свою ценность, как технологическая платформа и инвестиционный актив.

Что ждёт Bitcoin в 2024 году?

Первая половина этого года продемонстрировала неизменную привлекательность и устойчивость Bitcoin. Благодаря новым разработкам, функциям и приложениям, а также повсеместному внедрению, Bitcoin продолжает доминировать на рынке цифровых валют. Даже сильные колебания не мешают таким крупным игрокам как Microstrategy и Tesla продолжать инвестировать в Bitcoin, будучи уверенными в его долгосрочной жизнеспособности.

Несмотря на недавнюю волатильность, вторая половина 2024 года обещает ещё больше укрепить позиции Bitcoin экономике, а исторические данные указывают на потенциальный подъём этим летом. 

Июль всегда был сильным месяцем для Bitcoin, и институциональные инвесторы сохраняют оптимизм. В первый день месяца американские ETF зафиксировали приток средств в размере почти 130 млн долларов, что является самым высоким показателем с начала июня. Сингапурская криптовалютная компания QCP Capital в своём недавнем обзоре отметила, что Bitcoin обычно демонстрирует медианную доходность в 9,6% в июле, часто восстанавливаясь после убыточного июня.

За последнее десятилетие средний прирост Bitcoin в июле составил более 11%, а положительный результат был зафиксирован в 7 случаях из 10. Согласно отчёту фонда Matrixport, с 2019 по 2022 гг. доходность Bitcoin в июле составляла 27%, 20% и 24% соответственно. Это лишний раз подчёркивает «бычий» потенциал этого месяца.

Увеличивайте свой доход от торговли криптовалютами вместе со StormGain

По мере того как Bitcoin продолжает покорять рынок, а инвесторы готовятся к увеличению доходов в июле, сейчас самое время воспользоваться новыми возможностями. В этом вам поможет надёжная торговая платформа StormGain, которая предлагает следующие условия:

• Удобный интерфейс: идеально подходит как начинающим, так и опытным трейдерам.
• Большой выбор торговых инструментов: вы можете торговать как Bitcoin, так и другими криптовалютами, токенизированными акциями и криптовалютными индексами.
• Встроенный кошелёк: безопасное хранение ваших цифровых активов.
• Конкурентоспособные комиссии: низкие торговые комиссии для увеличения прибыли, а также бонусы для активных трейдеров.
• Обучающие материалы: статьи, вебинары, а также демосчёт для проверки торговых стратегий и наработки необходимых навыков.
• Круглосуточная поддержка: помощь клиентам на нескольких языках.
• Пассивный доход: клиентам платформы доступен встроенный облачный майнер Bitcoin для получения дополнительного заработка.

Не упустите возможности криптовалютного рынка. Зарегистрируйтесь на StormGain сегодня и начните торговать Bitcoin и другими ведущими цифровыми активами!