83 000 $ за BTC на тлі макроекономічної турбулентності

14 березня Bitcoin (BTC) зафіксував новий історичний максимум на позначці 73 750 $, але на всіх охочих прикупити криптовалюту цього тижня чекали потрясіння: 27 березня Bitcoin опустився з 70 719 $ до 68 430 $. Станом на 28 березня криптовалюта все ще намагається подолати поріг у 71 000 доларів. Такі стрибки можна списати на макроекономічні чинники: невизначеність, що виникла під їх впливом, послабила ентузіазм інвесторів до ризикових активів. Утім, аналітики впевнені, що напередодні квітневого халвінгу Bitcoin продовжить зростати. Пропонуємо розглянути найважливіші події, які вплинули на BTC цього тижня.

Нове надходження коштів у спотові ETF на Bitcoin; оптимістичний настрій BlackRock

Надходження коштів у спотові Bitcoin-ETF, найгарячіший новий криптовалютний інструмент для інституційних інвесторів, вважається одним із ключових факторів, що вплинули на зростання Bitcoin у березні. Роздрібним трейдерам рекомендується уважно стежити за цим явищем. Попри ралі, що тривало до 27 березня, на ф'ючерсних ринках BTC коротких позицій із кредитним плечем було закрито на суму лише 151 млн доларів. Це свідчить про обережність «ведмедів», незважаючи на виведення 888 млн доларів з американських спотових ETF на Bitcoin.

Хоча Bitcoin зміг досить швидко відновитися після падіння на 17,6% без будь-якої паніки серед інвесторів у спотові ETF, деякі спостерігачі ринку пов'язують попереднє оновлення історичного максимуму з несподівано великим надходженням коштів у спотові ETF. Скорочення обсягів цього самого надходження коштів у спотові ETF 26 березня підкреслює реальний попит з боку інституціоналів, навіть попри те, що BTC знову намагається піднятися вище за 71 000 $.

Генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк висловив оптимізм щодо результатів і майбутнього iShares Bitcoin Trust (IBIT) ETF, відзначивши швидке зростання активів та ліквідності. Обсяг IBIT склав 17,1 млрд доларів, причому позначка 10 млрд доларів була досягнута всього за два місяці. Попри жорстку конкуренцію, IBIT посідає друге місце за обсягом Bitcoin серед схвалених ETF. Хоча деякі експерти передбачають проблеми для невеликих емітентів ETF, наприклад проблеми з прибутковістю, ринок продовжує розширюватися завдяки новим учасникам, як нещодавно схвалений спотовий ETF на Bitcoin від Hashdex.

«Я налаштований дуже оптимістично щодо довгострокової перспективи Bitcoin», – сказав генеральний директор BlackRock.

Аналітик прогнозує 83 000 $ за BTC в умовах макроекономічної турбулентності

Аналіз співвідношення довгих та коротких позицій BTC провідних трейдерів свідчить про зниження оптимізму під впливом різних чинників, попри зростання ринку. Поступова відмова від довгих позицій із кредитним плечем збігається з одночасним досягненням рекордних максимумів різними класами активів. Це свідчить про те, що ринок очікує на послаблення долара США. Поряд із тиском ззовні, як дії законодавців та дискусії в ЄС про обмеження криптовалютних платежів, це показує ширші побоювання щодо економічного спаду. Втім, зовсім не обов'язково, що під впливом всіх цих факторів Bitcoin опуститься нижче за 69 000 $.

Глобальні економічні проблеми, зокрема невизначеність, пов'язана з рішеннями ФРС щодо відсоткових ставок, безперечно впливають на Bitcoin. Нездатність індексу S&P 500 утримати історичний максимум і невизначеність щодо подальшої політики ФРС посилюють занепокоєння інвесторів. Хоча зниження ставок зазвичай вважається за позитивний фактор для криптовалютних активів, сигнали від національних банків по всьому світу вказують на те, що ставки ще підвищуватимуться якийсь час, що можливо і послабило тиск з боку «биків». Наступне засідання ФРС, присвячене ставкам, відбудеться лише 1 травня, тобто трохи пізніше за халвінг BTC.

Але є й добра новина: нещодавно компанія 10x Research згадала, що Bitcoin, як правило, особливо збільшується в роки виборів у США. Нині якраз такий рік. У минулі рази Bitcoin додавав у вартості 100-200% у таких випадках. Це, а також нещодавній прорив BTC за позначку 68 000 $, дозволяє 10x Research припустити, що в найближчому майбутньому Bitcoin буде торгуватися в межах 83 000 $ – 102 000 $.

Grayscale: Bitcoin знаходиться в середині «бичачого» забігу

Визначити відправну точку «бичачого» ралі Bitcoin дуже непросто, але історично склалося так, що пік досягається через 8-11 місяців після халвінгу. У недавньому звіті Grayscale було визначено ключові елементи «бичачого» ринку, які поділяються на попередні фази та «п'ятий інінг». Останній саме відповідає поточному стану ринку.

Згідно зі звітом, попередні фази зазвичай включають етап домінування Bitcoin, як головного індикатора для всього криптовалютного ринку. Далі починається ралі альткоїнів завдяки охочим заробити на хвилі підйому Bitcoin. Варто зазначити, що поточний «бичачий» період відрізняється унікальними каталізаторами, включаючи надходження коштів у спотові Bitcoin-ETF, надходження у стейблкоїни та зниження залишків BTC на біржах.

Надходження коштів у спотові ETF на Bitcoin суттєво вплинуло на динаміку ринку, значно перевищивши обсяг емісії BTC та підштовхнувши ціни до збільшення. Сильні фундаментальні показники, як пропозиція стейблкоїнів на біржах, також сприяли нещодавньому ралі BTC.

Збільшення ліквідності стейблкоїнів свідчить про збільшення доступності капіталу для торгівлі, що зазвичай сприяє посиленням «бичачих» настроїв на ринку. Крім того, скорочення надходжень Bitcoin на біржі при помітному зниженні кількості BTC, що зберігаються на гаманцях популярних бірж, говорить про скорочення пропозиції. Це, своєю чергою, пов'язано з тим, що спотові Bitcoin-ETF переводять BTC у холодні гаманці для довгострокового зберігання.

Використовуючи бейсбольну аналогію, компанія Grayscale описує поточну фазу ринку як «п'ятий інінг». Аналіз коефіцієнта чистого нереалізованого прибутку/збитку (NUPL) вказує на потенційний пік циклу, тобто інвестори вважають за краще притримати монети, незважаючи на збільшення ціни.

Хоча «бичачі» ринки часто характеризуються ейфорією та спекулятивною торгівлею під впливом синдрому втраченої вигоди, інтерес роздрібних інвесторів, як свідчать дані Satiment і Google Trends, залишається відносно стриманим у порівнянні з минулими циклами. Втім, аналіз настроїв дозволяє припустити пожвавлення, подібне до того, що спостерігалося під час підйому 2021 року, що може свідчити про повернення роздрібних інвесторів.

Grayscale вважає, що «бичачі» настрої збережуться, але радить бути обережними та стежити за Bitcoin-ETF та макроекономічними факторами щодо ознак зміни ринку. Не зважаючи на прогрес, за словами аналітика Grayscale Майкла Чжао, «ще є куди зростати».

Готуйтеся до подальшого зростання Bitcoin разом із StormGain

Багато галузевих аналітиків вважають, що на подальше зростання Bitcoin більшою мірою впливатимуть інші фактори, ніж майбутній халвінг і супутнє скорочення видобутку криптовалюти вдвічі. Куди більший вплив мають щоденні надходження та виведення коштів на криптобіржах. Очікування пом'якшення грошово-кредитної політики та геополітична невизначеність можуть ще більше посилити привабливість Bitcoin. Попри недавній відкат, історичні тенденції свідчать про потенційне ралі після халвінгу, і тим сильніший оптимізм щодо майбутнього Bitcoin.

У поточних умовах роздрібним інвесторам та трейдерам необхідно знайти правильний баланс між азартом та волатильністю. Це означає диверсифікацію портфелів, ефективне управління ризиками та спостерігання за такими факторами, як інфляція, макроекономічні тенденції та базові технології. Важливо бути в курсі головних подій і мати чітку стратегію, щоб уникати торгівлі на емоціях та імпульсивних рішень, особливо на волатильних ринках.

Безумовно, найважливішим чинником успіху в торгівлі є наявність легкого доступу до ринку. StormGain допоможе вам у цьому. StormGain – це універсальна платформа для торгівлі та інвестування у криптовалюти. Вона доступна як через вебсайт, так і зручний мобільний додаток для iOS та Android. Платформа StormGain надає вам найкращий торговий досвід на ринку на кінчиках ваших пальців. Тут ви знайдете популярні криптовалютні активи, як Bitcoin, Ethereum (ETH), Solana (SOL), кращі альткоїни, а також активи для управління ризиками, як криптоіндекси та токенізовані акції.

Окрім зручного доступу до криптовалютних активів, StormGain також допоможе вивести ваш рівень торгівлі на новий рівень за допомогою торгових сигналів та ринкових індикаторів. Ви також отримаєте доступ до освітніх матеріалів, торгових підказок та рекомендацій для початківців. У StormGain ви також знайдете безпечні криптогаманці, можливість стейкінгу та навіть вбудований хмарний майнер Bitcoin, за допомогою якого зможете отримувати безплатні BTC, просто користуючись платформою.

Ви ще не стали клієнтом StormGain? Реєстрація проста й займає лише кілька секунд. Зареєструйтеся зараз і спробуйте наш демо-рахунок, щоб дізнатися, як StormGain може допомогти вам збільшити прибуток від торгівлі криптовалютами напередодні халвінгу!