83 000$ за BTC на фоне макроэкономической турбулентности

14 марта Bitcoin (BTC) зафиксировал новый исторический максимум в размере 73 750 $, но всех желающих прикупить криптовалюту на этой неделе ждали потрясения: 27 марта Bitcoin опустился с 70 719 $ до 68 430 $. По состоянию на 28 марта криптовалюта всё ещё пытается преодолеть порог в 71 000 $. Такие скачки можно списать на макроэкономические факторы: неопределённость, возникшая под их влиянием, ослабила энтузиазм инвесторов к рисковым активам. Впрочем, аналитики уверены, что в преддверии апрельского халвинга Bitcoin продолжит расти. Предлагаем рассмотреть наиболее важные события, повлиявшие на BTC на этой неделе.

Новый приток средств в спотовые ETF на Bitcoin; оптимистичный настрой BlackRock

Приток средств в спотовые Bitcoin-ETF, самый горячий новый криптовалютный инструмент для институциональных инвесторов, считается одним из ключевых факторов, повлиявших на рост Bitcoin в марте. Розничным трейдерам рекомендуется внимательно следить за этим явлением. Несмотря на ралли, продолжавшееся до 27 марта, на фьючерсных рынках BTC коротких позиций с кредитным плечом было закрыто на сумму всего 151 млн долларов. Это свидетельствует об осторожности «медведей», несмотря на вывод 888 млн долларов из американских спотовых ETF на Bitcoin.

Хотя Bitcoin смог довольно быстро восстановиться после падения на 17,6% без какой-либо паники среди инвесторов в спотовые ETF, некоторые наблюдатели рынка связывают предшествующее этому обновление исторического максимума с неожиданно большим притоком средств в спотовые ETF. Сокращение объёмов этого самого притока средств в спотовые ETF 26 марта подчёркивает реальный спрос со стороны институционалов, даже несмотря на то, что BTC вновь пытается подняться выше 71 000$.

Генеральный директор BlackRock Ларри Финк выразил оптимизм по поводу результатов и будущего iShares Bitcoin Trust (IBIT) ETF, отметив быстрый рост активов и ликвидности. Объём IBIT составил 17,1 млрд долларов, причём отметка в 10 млрд долларов была достигнута всего за два месяца. Несмотря на жесткую конкуренцию, IBIT занимает второе место по объёму Bitcoin среди одобренных ETF. Хотя некоторые эксперты предвидят проблемы для небольших эмитентов ETF, например, проблемы с прибыльностью, рынок продолжает расширяться за счёт новых участников, таких как недавно одобренный спотовый ETF на Bitcoin от Hashdex.

«Я настроен весьма оптимистично в отношении долгосрочной перспективы Bitcoin», – сказал генеральный директор BlackRock.

Аналитик прогнозирует 83 000 $ за BTC в условиях макроэкономической турбулентности

Анализ соотношения длинных и коротких позиций BTC ведущих трейдеров указывает на снижение оптимизма под влиянием различных факторов, несмотря на растущий рынок. Постепенный отказ от длинных позиций с кредитным плечом совпадает с одновременным достижением рекордных максимумов различными классами активов. Это свидетельствует о том, что рынок ожидает ослабления доллара США. Наряду с таким давлением извне, как действия законодателей и дискуссии в ЕС об ограничении криптовалютных платежей, это отражает более широкие опасения экономического спада. Впрочем, совсем не обязательно, что под влиянием всех этих факторов Bitcoin опустится ниже 69 000$.

Глобальные экономические проблемы, в частности неопределённость, связанная с решениями ФРС по процентным ставкам, определённо оказывают влияние на Bitcoin. Неспособность индекса S&P 500 удержать исторический максимум и неопределённость в отношении дальнейшей политики ФРС усиливают беспокойства инвесторов. Хотя снижение ставок обычно рассматривается как положительный фактор для криптовалютных активов, сигналы от национальных банков по всему миру указывают на то, что ставки ещё будут повышаться какое-то время, что возможно и ослабило натиск «быков». Следующее заседание ФРС, посвящённое ставкам, состоится только 1 мая, то есть немного позже халвинга BTC.

Но есть и один положительный фактор, недавно упомянутый компанией 10x Research: Bitcoin, как правило, особенно хорошо растёт в годы выборов в США. Сейчас как раз такой год. В прошлые разы Bitcoin прибавлял в стоимости 100-200% в таких случаях. Это, а также недавний прорыв BTC за отметку 68 000 $, позволяет 10x Research выдвинуть предположение, что в обозримом будущем Bitcoin будет торговаться в пределах 83 000 $ – 102 000$.

Grayscale: Bitcoin находится в середине «бычьего» забега

Определить отправную точку «бычьего» ралли Bitcoin весьма непросто, но исторически сложилось так, что пик достигается спустя 8-11 месяцев после халвинга. В недавнем отчёте Grayscale были определены ключевые элементы «бычьего» рынка, которые подразделяются на предшествующие фазы и «пятый иннинг». Последний как раз соответствует текущему состоянию рынка.

Согласно отчёту, предшествующие фазы обычно включают в себя этап доминирования Bitcoin, как главного индикатора для всего криптовалютного рынка. За ним следует ралли альткоинов за счёт желающих заработать на волне подъёма Bitcoin. Примечательно, что текущий «бычий» период отличается уникальными катализаторами, включая приток средств в спотовые Bitcoin-ETF, приток в стейблкоины и снижение остатков BTC на биржах.

Приток средств в спотовые ETF на Bitcoin существенно повлиял на динамику рынка, значительно превысив объём эмиссии BTC и подтолкнув цены к увеличению. Сильные фундаментальные показатели, как предложение стейблкоинов на биржах, также способствовали недавнему ралли BTC.

Рост ликвидности стейблкоинов указывает на увеличение доступности капитала для торговли, что обычно способствует усилениям «бычьих» настроений на рынке. Кроме того, сокращение поступлений Bitcoin на биржи при заметном снижении количества BTC, хранящихся на кошельках популярных бирж, говорит о сокращении предложения. Это в свою очередь связано с тем, что спотовые Bitcoin-ETF переводят BTC в холодные кошельки для долгосрочного хранения.

Используя бейсбольную аналогию, компания Grayscale описывает текущую фазу рынка, как «пятый иннинг». Анализ коэффициента чистой нереализованной прибыли/убытка (NUPL) указывает на потенциальный пик цикла, то есть инвесторы предпочитают придержать монеты, несмотря на увеличение цены.

Хотя «бычьи» рынки зачастую характеризуются эйфорией и спекулятивной торговлей под влиянием синдрома упущенной выгоды, интерес розничных инвесторов, как показывают данные Satiment и Google Trends, остаётся относительно сдержанным по сравнению с прошлыми циклами. Впрочем, анализ настроений позволяет предположить оживление, подобное тому, которое наблюдалось во время подъёма 2021 года, что может свидетельствовать о возвращении розничных инвесторов.

Grayscale полагает, что «бычьи» настроения сохранятся, но советует быть осторожными и следить за Bitcoin-ETF и макроэкономическими факторами на предмет признаков изменения рынка. Несмотря на прогресс, по словам аналитика Grayscale Майкла Чжао, «ещё есть куда расти».

Готовьтесь к дальнейшему росту Bitcoin вместе со StormGain

Многие отраслевые аналитики полагают, что на дальнейший рост Bitcoin в большей степени будут влиять другие факторы, нежели предстоящий халвинг и сопутствующее сокращение добычи криптовалюты вдвое. Куда большее влияние оказывают ежедневные притоки и оттоки средств на криптобиржах. Ожидания смягчения денежно-кредитной политики и геополитическая неопределённость могут ещё больше повысить привлекательность Bitcoin. Несмотря на недавний откат, исторические тенденции свидетельствуют о потенциальном ралли после халвинга, и тем сильнее оптимизм в отношении будущего Bitcoin.

В нынешних условиях розничным инвесторам и трейдерам необходимо найти правильный баланс между азартом и волатильностью. Это означает диверсификацию портфелей, эффективное управление рисками и учёт таких факторов, как инфляция, макроэкономические тенденции и базовые технологии. Важно быть в курсе главных событий и иметь чёткую стратегию, чтобы избегать торговли на эмоциях и импульсивных решений, особенно на волатильных рынках.

Безусловно, самым важным фактором успеха в торговле является наличие лёгкого доступа к рынку. StormGain поможет вам в этом. StormGain – это универсальная платформа для торговли и инвестирования в криптовалюты. Она доступна как через веб-сайт, так и в удобном мобильном приложении для iOS и Android. Платформа StormGain предоставляет лучший торговый опыт на рынке. Здесь вы найдёте популярные криптовалютные активы, как Bitcoin, Ethereum (ETH), Solana (SOL), лучшие альткоины, а также активы для управления рисками, как криптоиндексы и токенизированные акции.

Помимо удобного доступа к криптовалютным активам, StormGain также поможет вывести ваш уровень торговли на новый уровень с помощью торговых сигналов и рыночных индикаторов. Вы также получите доступ к образовательным материалам, торговым подсказкам и рекомендациям для начинающих. В StormGain вы найдёте безопасные криптокошельки, возможность стейкинга и даже встроенный облачный майнер Bitcoin, с помощью которого сможете получать бесплатные BTC, просто пользуясь платформой.

Вы ещё не стали клиентом StormGain? Регистрация простая и занимает всего несколько секунд. Зарегистрируйтесь сейчас и попробуйте наш демо-счёт, чтобы узнать, как StormGain может помочь вам увеличить прибыль от торговли криптовалютами в преддверии халвинга!