Вход в 'опасную зону' и коррекция в преддверии халвинга Bitcoin. Что нужно знать?

В последнее время Bitcoin (BTC) демонстрирует нисходящую тенденцию, задержавшись на уровне около 63 000 $, что значительно ниже недавнего исторического максимума, достигнутого 14 марта на отметке 73 835 $. Во многом такое развитие событий объясняется фиксацией прибыли трейдерами и резким увеличением ликвидации фьючерсов. Последняя превысила 40 млн долларов по длинным позициям в течение 24 часов 18 марта, что негативно отразилось на рынке. Кроме того, снижение объёмов торговых сделок и увеличение количества краткосрочных держателей BTC свидетельствует о продолжающемся давлении на цену Bitcoin. Долгосрочные перспективы криптовалюты при этом остаются оптимистичными благодаря институциональным инвесторам.

Принимая во внимание исторические закономерности, некоторые аналитики расценивают текущую коррекцию, как откат перед халвингом. Предлагаем рассмотреть эту «опасную зону» в преддверии халвинга и что ещё может повлиять на курс Bitcoin.

Что такое «опасная зона» и как она связана с халвингом BTC?

В настоящее время Bitcoin находится в шаге от вступления в критическую фазу, которую называют «опасной зоной». Данная фаза характеризуется потенциальным обвалом в течение нескольких недель перед халвингом, что соответствует историческим закономерностям предыдущих циклов. Популярный аналитик под псевдонимом Rekt Capital напомнил, что в прошлые разы Bitcoin сильно обваливался за 14-28 дней до халвинга, в связи с чем в ближайшие дни следует быть чрезвычайно осторожными в своих прогнозах. Так, например, в 2016 и 2020 годах непосредственно перед событием BTC обваливался на 38% и 20% соответственно.

Ближайший халвинг ожидается примерно через месяц. На момент написания статьи, 19 марта, предполагается, что он наступит 18 апреля. Если история повторится, то в ближайшие недели, как и в прошлые два раза, может начаться уже знакомый всем откат. Коррекция в «опасной зоне» до 40%, вероятно, станет испытанием для многих Bitcoin-трейдеров, но общее настроение рынка всё равно остаётся «бычьим», и на то есть веские причины.

Киты

Одним из признаков дальнейшего роста BTC является поведение крупнейших держателей криптовалюты. Судя по всему, они нацелены на гораздо более высокие цифры. Согласно данным Glassnode, Bitcoin-киты, то есть те, у кого на балансе имеется от 1000 BTC, продолжают активно накапливать монеты, невзирая на текущую цену.

«Киты» и «акулы», владеющие от 100 BTC до 1000 BTC, агрессивно скупают монеты, о чём свидетельствуют потоки между их кошельками и биржами. По состоянию на 17 марта «киты» имели на руках на 84 000 BTC больше, чем за 30 дней до этого. В то же время более мелкие держатели, у кого 10–100 BTC, распределяли свои активы в течение месяца.

Аналитики отмечают, что такой разительный контраст в поведении инвесторов является положительным знаком для Bitcoin, поскольку более влиятельные криптоинвесторы уверены в дальнейшем росте цены и, более того, намереваются увеличить свои запасы перед новым ралли после халвинга.

Крупные инвесторы продолжают поддерживать Bitcoin

Приток инвестиций в Bitcoin подошёл к очередному рубежу: за неделю он составил 2,9 млрд долларов, в результате чего годовой объём инвестиций достиг 13,2 млрд долларов. От этого в основном выиграли спотовые биржевые фонды (ETF) на Bitcoin, на чью долю пришлось более 74,61 млрд долларов или же 97% от общего объёма.

В то время как продукты, связанные с Bitcoin, вызывают небывалый интерес, Ethereum (ETH) и другие альткоины не так сильно привлекают инвесторов: их совокупный приток за последний год значительно отстаёт от Bitcoin.

Тем временем, за пределами США наблюдается значительный отток средств из криптовалют, в частности из биржевых продуктов, привязанных к Bitcoin. Такое поведение отмечается на различных международных биржах, причём европейские инвесторы частично перераспределили средства в пользу американских аналогов. Возможно, это связано с тем, что американские ETF на Bitcoin взимают минимальные сборы, доходящие иногда до 0%. После того как в январе Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила их, американские ETF на Bitcoin заняли более 80 % мирового рынка спотовых Bitcoin-ETF.

Их популярность спровоцировала изменения в регулировании в таких странах, как Великобритания и Гонконг, что свидетельствует о более широком признании криптовалютных биржевых облигаций.

Несмотря на то, что большой приток средств в инвестиционные продукты на базе Bitcoin не остановил падение цены за последнюю неделю, его следует рассматривать как признак того, что крупные институциональные инвесторы ожидают ещё большей отдачи от своих инвестиций в будущем, после халвинга и далее. В частности, на этой неделе два крупных институциональных игрока удвоили свои инвестиции в Bitcoin:

• Компания MicroStrategy завершила очередной раунд размещения конвертируемых облигаций на общую сумму 603,75 млн долларов, чтобы прикупить ещё BTC в рамках своей агрессивной стратегии. Бывший генеральный директор компании Майкл Сэйлор объявил о завершении размещения 18 марта конвертируемых облигаций на сумму 800 млн долларов, которое стартовало 8 марта. Полученные в результате средства предназначены для приобретения дополнительных монет. Так, MicroStrategy быстро приобрела ещё 9 245 BTC, доведя общий объем имеющихся у неё Bitcoin до 214 246 BTC, что составляет 1,02% от общего объёма криптовалюты. Сэйлор подтвердил приверженность компании к ходлингу Bitcoin, подчеркнув, что данный актив остаётся ключевым элементом стратегии компании, и она не планирует продавать свои BTC.
• Корпорация Standard Chartered пересмотрела свой прогноз в отношении стоимости Bitcoin на конец года до 150 000 $, что на 50 % выше предыдущей оценки в 100 000 $. Компания полагает, что в 2025 году Bitcoin сможет подняться до 250 000 $, а затем стабилизируется на уровне 200 000 $. Помимо этого, Standard Chartered также полагает, что одобрение ETF на Ethereum в США подтолкнёт криптовалюту до 8000 $ к концу текущего года. В своём прогнозе она отталкивается от того, как повлияло на рынок появление ETF на золото, а также учитывает корреляцию между притоком средств в ETF и ценами на Bitcoin. 

Криптооптимизм преобладает, пока финансовый сектор следит за ФРС

Несмотря на текущий спад рынка, лидеры криптоиндустрии всё ещё настроены весьма оптимистично в отношении Bitcoin в долгосрочной перспективе. Предполагается, что цена продолжит расти на фоне притока средств со стороны институциональных инвесторов и ввиду общего восходящего тренда в преддверии халвинга.

Пока Bitcoin пытается восстановиться после бурных выходных, наталкиваясь на сопротивление в попытках вернуть прежние исторические максимумы в условиях повышенной волатильности, участники рынка следят за дальнейшими действиями ФРС и потенциальным влиянием на криптовалюты и традиционные активы.

Основное внимание приковано к заседанию ФРС США по монетарной политике, и многие инвесторы замерли в ожидании результатов 20 марта, прежде чем продолжать инвестировать в криптовалюты. Решение, принятое в среду, будет рассматриваться как отражение уверенности ФРС в дальнейшем укреплении экономии.

Аналитики полагают, что потенциальная траектория роста Bitcoin в 2024 году зависит от перехода ФРС от сдерживающей к стимулирующей денежно-кредитной политике. Это в свою очередь зависит от таких факторов, как инфляция и экономические показатели. Таким образом, постепенное увеличение процентных ставок может подорвать перспективы ралли Bitcoin, в то время как их снижение, наоборот, будет способствовать усилению уверенности в Bitcoin.

Торгуйте вместе со StormGain, чтобы заработать как можно больше на Bitcoin

StormGain – это идеальная платформа для всех, кто хочет заработать на колебаниях Bitcoin. StormGain подходит как для начинающих, так и опытных трейдеров и предоставляет все необходимые инструменты для торговли, инвестирования и хранения Bitcoin и других ведущих цифровых активов. Хотя Bitcoin смог обновить исторические максимумы, его потенциал к росту всё ещё не исчерпан благодаря увеличению инвестиций со стороны институционалов, растущему интересу к спотовым ETF и халвингу, который ожидается в апреле.

Платформа StormGain доступна через веб-сайт и удобное мобильное приложение. Здесь вы найдёте полезные торговые сигналы, низкие комиссии и специализированные инструменты для инвестирования и управления рисками, как криптовалютные индексы и токенизированные акции. Пользователи также получают доступ к множеству образовательных ресурсов, рекомендаций и руководств по составлению стратегий. Помимо этого, StormGain предлагает бесплатные криптокошельки и встроенный облачный майнер Bitcoin, который позволяет бесплатно получать BTC за активное использование платформы.

Ещё не являетесь клиентом StormGain? Присоединиться к нам! Это очень просто и быстро. Нужно всего несколько секунд вашего времени. Регистрируйтесь и попробуйте демо-счёт, чтобы на собственном опыте узнать, как StormGain может помочь вам в торговле.